<sub id="jvhxp"></sub>

<address id="jvhxp"></address>
    <sub id="jvhxp"></sub>

    <sub id="jvhxp"></sub>

        logo

        您所在位置網站首頁 > 海量文檔  > 金融/投資/證券 > 期貨

        期權定價中的蒙特卡洛模擬方法pdf打印版.pdf 40頁

        本文檔一共被下載: ,您可全文免費在線閱讀后下載本文檔。

        • 支付并下載
        • 收藏該文檔
        • 百度一下本文檔
        • 修改文檔簡介
        全屏預覽

        下載提示

        1.本站不保證該用戶上傳的文檔完整性,不預覽、不比對內容而直接下載產生的反悔問題本站不予受理。
        2.該文檔所得收入(下載+內容+預覽三)歸上傳者、原創者。
        3.登錄后可充值,立即自動返金幣,充值渠道很便利
        學 海 無 涯 期權定價中的蒙特卡洛模擬方法 期權作為最基礎的金融衍生產品之一,為其定價一直是 金融工程的重要研究領域,主要使用的定價方法有偏微分方 程法、鞅方法和數值方法。而數值方法又包括了二叉樹方法、 有限差分法和蒙特卡洛模擬方法。 蒙特卡洛方法的理論基礎是概率論與數理統計,其實質 是通過模擬標的資產價格路徑預測期權的平均回報并得到 期權價格估計值。蒙特卡洛方法的最大優勢是誤差收斂率不 依賴于問題的維數,從而非常適宜為高維期權定價。 §1. 預備知識 ◆兩個重要的定理:柯爾莫哥洛夫(Kolmogorov)強大數 定律和萊維一林德貝格(Levy-Lindeberg) 中心極限定理。 大數定律是概率論中用以說明大量隨機現象平均結果 穩定性的一系列極限定律。在蒙特卡洛方法中用到的是隨機 變量序列同分布的Kolmogorov 強大數定律: 設? ,? , 為獨立同分布的隨機變量序列,若 1 2 1 n E[?k ] ? =? ?,k 1,2, 則有p (lim ??k ? ) 1 n→? n k 1 顯然,若? ,? , ,? 是由同一總體中得到的抽樣,那么由 1 2 n 此大數定律可知樣本均值1 n ? 當n 很大時以概率 1 收斂于 ? k n k 1 ? 總體均值 。 中心極限定理是研究隨機變量之和的極限分布在何種 情形下是正態的,并由此應用正態分布的良好性質解決實際 問題。 1 學 海 無 涯 設? ,? , 為獨立同分布的隨機變量序列,若 1 2 n ??k ? n? E [? ] ? =? ?,D[? ] ? 2 =? ?,k 1,2, k 1 d k k 則有 ??→ N (0,1) n? 1 n n ??k ? ? 1 x t2 其等價形式為lim P( k 1 ? x) ? exp(=? )dt , ?? ? x ? ? 。 n→? ? 2? 2 ?? n ◆Black-Scholes 期權定價模型 模型的假設條件: 1、標的證券的價格遵循幾何布朗運動 dS ?dt =+? dW S S

        發表評論

        請自覺遵守互聯網相關的政策法規,嚴禁發布色情、暴力、反動的言論。
        用戶名: 驗證碼: 點擊我更換圖片

        “原創力文檔”前稱為“文檔投稿賺錢網”,本站為“文檔C2C交易模式”,即用戶上傳的文檔直接賣給(下載)用戶,本站只是中間服務平臺,本站所有文檔下載所得的收益歸上傳人(含作者)所有【成交的100%(原創)】。原創力文檔是網絡服務平臺方,若您的權利被侵害,侵權客服QQ:3005833200 電話:19940600175 歡迎舉報,上傳者QQ群:784321556

        天津时时彩